עדכון פורטפוליו ההשקעות של וורן באפט חושף כי משקיע הערך הוותיק והגדול מכולם מאמין באפל בכל מאודו. זאת גם כאשר שחקנים אחרים בשוק חוששים מעט מפני תוצאות מכירות חלשות יחסית של האיפון X או מפני תקלות בדגם שאמור להחזיק את אפל לשנים הקרובות.
חברת האחזקות של באפט, ברקשייר האת’וואי, הוסיפה עוד 3.9 מיליון מניות אפל ברבעון השלישי של השנה (עד לפני חודש וחצי). בתקופה זו נעה מניית אפל בטווח די יציב שמחירו הממוצע הוא 153.6 דולר כך שסה”כ רכש באפט מניות אפל בעוד כמעט 600 מיליון דולר.
ביום המסחר האחרון סגרה מניית אפל על מחיר של 170.15 דולר כך שבאפט חיזק את השקעתו בדיוק לפני שבירת שיא חדש שנרשם לפני שבועיים (רווח של כמעט 11% רק על חלק חדש זה). כעת מחזיקה ברקשייר האת’וואי ב-134.1 מיליון מניות אפל בשווי של 20.6 מיליארד דולר.
קנה שכולם רצו לברוח
הקנייה הראשונה של באפט באפל היתה ברבעון הראשון של 2016 עת המניה היתה בטווח של 90-105 דולר. אז רכש מניות בסך 1.1 מיליארד דולר. במהלך אותה שנה הוא רכש עוד מניות ב-5.7 מיליארד דולר ובתחילת 2017 התגלה שהוא הכפיל את הפוזיציה שלו ממש לפני הדו”ח המעולה באותו רבעון.
צריך לציין שבניגוד לבאפט, שלושה ממנהלי קרנות הגידור המוכרים ביותר בעולם ההשקעות דווקא העדיפו להיפטר מאפל ברבען השלישי. לפי עדכוני הפוזיציות (חובה עבור קרנות בסדר גודל של 100 מיליון דולר ומעלה) הקרנות של ג’ורג’ סורוס וג’ון פולסון מכרו את כל האחזקה שלהם באפל, אך זו היתה די קטנה מלכתחילה.
הקרן של דיוויד איינהורן קיצצה 44% מאחזקתה באפל, מדובר ב-1.74 מיליון מניות (300 מיליון דולר). סכום קצת יותר רציני, אך עדיין לא מתקרב לגודל ההימור והאמון של באפט באפל. ראוי גם לומר שסורוס פתח בפוזיצייה משמעתית בסנאפ ברבעון האחרון: רכש 1.55 מיליון מניות של החברה שמשקפות שווי של כמעט 20 מיליון דולר.
בהמשך לאסטרטגיה שלו בעבר, ממשיך באפט להיות עקבי ומוכר חלקים מהאחזקה שלו בחברת IBM. ברבעון השלישי מכרה ברקשייר האת’וואי 32% מכמות המניות שנשארה לה בחברה, שהן 17.06 מיליון מניות. מניית IBM היא השלישית הגרועה ביותר מבין מניות הדאו ג’ונס השנה.
לאחר פרסום הדו”ח האחרון המניה דווקא קפצה יפה אך מאז מחקה את כל העלייה וממשיכה לרדת בהתמדה. אנליסטים מזכירים שאולי IBM נהנתה מרוח חיובית זמנית בגלל סייקל (השקעה תקופתית) אצל לקוחות אבל בסה”כ עסקי החברה לא נהנים מצמיחה ארוכת טווח והשקעות החברה בענן ו-AI עדיין לא מתבטאות בהכנסות.
