החברות מאחורי מערכות ההפעלה הניידות – סיכום רבעון שני לשנת 2013

רגע לפני שיתחילו החברות העומדות מאחורי מערכות ההפעלה למכשירים הניידים לדווח על תוצאותיהן הכספיות לרבעון השני של שנת 2013, שם יגלו לנו בדיוק איפה כל אחת מהן עומדת אל מול המתחרות, רציתי לקחת אתכם מעט אחורה ולבדוק מה עשתה כל אחת מארבע החברות המובילות כיום את שוק מערכות ההפעלה הניידות במהלך הרבעון האחרון ואיך ההכרזות, ההודעות וההשקות השונות הצליחו להשפיע על המשקיעים במניות חברות אלו:

• גוגל: האחראית למערכת ההפעלה אנדרואיד (סימול: GOOG)
• אפל: האחראית למערכת ההפעלה iOS (סימול: AAPL)
• מיקרוסופט: האחראית למערכת ההפעלה Windows Phone 8 (סימול: MSFT)
• בלאקברי (לשעבר RIM): האחראית למערכת ההפעלה Blackberry OS 10 (סימול: BBRY).

מיקרוסופט: (מחיר מניה: 34.75$, שווי שוק: $290B)

בשלושת החודשים האחרונים היו למיקרוסופט מספר הכרזות מעניינות. הראשונה ביניהן צצה עוד בחודש אפריל, אז אישרה החברה באופן רשמי על התאמתה של מערכת ההפעלה ווינדוס 8 למסכי טאבלט קטנים יותר, אותם זכינו לראות בהכרזות חברות שונות מאוחר יותר במהלך הרבעון.

אם יש הכרזה שהייתה משמעותית יותר מכל האחרות שיצאו מבית מיקרוסופט ברבעון השני של שנת 2013, הרי שזוהי ההכרזה על קונסולת המשחקים החדשה, Xbox One, אשר ככל הנראה הצליחה להרשים את המשקיעים בשוק ההון שדחפו את מניית החברה בשבוע שלאחר ההכרזה לגל עליות של מעל ל-7%.

במהלך חודש יוני, המשיכה החברה לספק כותרות כאשר הודיעה כי תפתח מיני חנויות בתוך כ-600 סניפי בסט-ביי בארה”ב וקנדה ובמהלך אירוע הפתיחה של כנס המפתחים של החברה, הכריזה על עדכון מערכת ההפעלה ווינדוס לגרסה 8.1.

במהלך שלושת החודשים אפריל-יוני הניבה מניית החברה רווח של כ-20%

גוגל: (מחיר מניה: 882$, שווי שוק: $289B)

אם יש צורך להכתיר רק אחת מהחברות כמלכת הדיווחים במהלך הרבעון השני של 2013, הרי שזוהי גוגל, אשר הצליחה לספק לנו לא מעט כותרות מרגשות, הן כצרכני שירותיה השונים של החברה, כמפתחים ואפילו כישראלים.

לקראת סוף חודש אפריל השיקה גוגל כלי קטן שהגיע בתצורת תוסף לדפדפן הכרום, המאפשר צפיה בקצבי אופיס של מיקרוסופט. על אף שמדובר בסה”כ בתוסף, המשמעות שלו היא מלחמה ישירה באסטרטגיית השיווק האגרסיבית של מיקרוסופט הקוראת לכל משתמשי אופיס לדורותיהם להשתמש רק במוצריה, שכן רק אלו כהגדרתה היחידים אשר מסוגלים לקרוא את המסמכים הישנים שלנו כמו שצריך. באופן די מעניין, מניית גוגל משכה מעלה כ-10% מסוף חודש אפריל, אז הכריזה על התוסף ועד תחילתו של כנס המפתחים של החברה שחל בחודש מאי, אולם יש להניח כי הציפיות לכנס המפתחים הן שהובילו את המניה לעליות ולא שחרורו של התוסף, חיוני ככל שיהיה.

בכנס המפתחים עצמו, שנערך בחודש מאי, לא הכריזה גוגל על מוצרים חדשים, פרט לדגם מיוחד של מכשיר הדגל של סמסונג, ה-Galaxy S4 בגרסת הונילה (ללא ממשק המשתמש TouchWiz של סמסונג) שהחל להימכר אתמול בערב בחנות ה-Play Store של החברה, אולם החברה כן השיקה מספר שירותים חדשים ושדרוגים לשירותים קיימים, ביניהם שירות מפות משודרג, שירות הודעות מיידיות חדש, שירות הזרמת מוסיקה ועוד. ביום בו ערכה גוגל את אירוע הפתיחה לכנס המפתחים Google I/O 2013, עלתה מניית החברה במעל ל-3%.

החדשות הגדולות ביותר שיצאו מגוגל, מנקודת מבט ישראלית, חייבות להיות ההודעה על רכישתה של אפליקציית הניווט החברתי Waze בתמורה לכ-1.1 מיליארד דולר שהגיעה באופן רשמי בחודש יוני, אך באופן מעניין לא הצליחה הידיעה הרשמית וגם לא הידיעות המוקדמות לגבי הרכישה, שהגיעו עוד בחודש מאי, לגרום למניית גוגל לזנק מעלה.

במהלך שלושת החודשים אפריל-יוני הניבה מניית החברה רווח של כ-9%

אפל: (מחיר מניה: 399$, שווי שוק: $375B)

בחודש מאי הודיעה אפל באופן חגיגי על הגעת חנות האפליקציות למכשירים המבוססים על מערכת ההפעלה iOS ל-50 מיליארד הורדות ואף חילקה פרס כספי למוריד האפליקציה ה-50 מיליארד. בהמשך החודש החלה אפל למכור דגם חדש של נגן המוסיקה iPod Touch בגרסה בעלת מסך רטינה בגודל 4 אינץ’.

ההכרזות המהותיות ביותר של אפל ברבעון השני של שנת 2013 הגיעו במהלך כנס המפתחים של החברה בחודש יוני, שם הציגה שינוי מהותי בעיצוב מערכת ההפעלה הבאה למכשיריה הניידים, iOS 7, כמו גם הוספת פונקציות רבות חדשות.

במהלך אירוע הפתיחה לועידת המפתחים של החברה, הכריזה אפל בנוסף לשדרוגים במערכת ההפעלה הניידת גם על שדרוג צפוי למערכת ההפעלה אותם מריצים מחשבי המקינטוש השונים, על דגמים חדשים בסדרת מחשבי המקבוק אייר כמו גם דגם חדש למחשב המק-פרו. בנוסף, הודיעה אפל על הגעתו של שירות הזרמת המוסיקה iTunes Radio שיהיה זמין עבור משתמשי מערכת ההפעלה iOS 7 ברגע שזו תושק לקראת חודשי הסתיו.

אירוע המפתחים של אפל, על אף ההכרזות הרבות שנכללו בו, לא הצליח להרשים את המשקיעים יתר על המידה ואלו המשיכו למשוך את מניית החברה מטה. מאז הוכרזה מערכת ההפעלה iOS 7, ספגה מניית החברה ירידה של כ-8%.

במהלך שלושת החודשים אפריל-יוני הפסידו המשקיעים במניית החברה כ-7%

בלאקברי: (מחיר מניה: 14.97$, שווי שוק: $7.84B)

שתי הודעות מהותיות הגיעו מבית היוצר של יצרנית הסמארטפונים הקנדית, אשר פתחה השנה דף חדש ומנסה לחזור לתהילתה טרם הגעתם של הטלפונים החכמים בני ימינו. במהלך חודש מאי הכריזה החברה על מכשיר סמארטפון נוסף, ה-Blackberry Q5, אותו ייעדה החברה לשווקים המתפתחים ובכך הראתה לציבור המשקיעים כי בלאקברי זה לא רק לשוק הגבוה. הודעה משמעותית נוספת של החברה מחודש מאי בישרה על בואו של שירות ההודעות המיידיות הותיק של החברה גם לפלטפורמות האנדרואיד וה-iOS.

לצערם של משקיעי החברה, שתי הודעות אלו לא הצליחו להשפיע לטובה על מניית החברה, אולם לקראת פרסום הדוחות הכספיים הרבעוניים מחר (ו’), תרם לעליית המניה סקר האנליסטים של בלומברג, שדיווח על האפשרות כי לאחר 5 רבעונים בהם הראתה החברה על ירידה במכירות מכשירים, אולי תצליח להתאושש ברבעון זה ולהציג עליה במכירות לכדי 7.7 מיליון מכשירים. סקר האנליסטים של בלומברג הצטרף להמלצת הקניה שפירסם בית ההשקעות ג’פריס על מניית החברה עם יעד של 22$ למניה רק ימים קודם לכן.

במהלך שלושת החודשים אפריל-יוני הפסידו המשקיעים במניית החברה כ-1.5%

את התוצאות האמיתיות של החברות לרבעון השני של השנה נוכל להתחיל לראות החל מהדיווח של חברת בלאקברי, הצפוי להגיע כבר מחר, כאשר שאר החברות (גוגל, מיקרוסופט ואפל) ידווחו על תוצאותיהן הכספיות החל מאמצע חודש יולי.

*הנתונים מעודכנים ליום 27.06.2013