⭐ נקודות עיקריות
- חברת TrendForce מעדכנת את התחזית למחירי הזכרונות לרבעון הראשון של 2026 עם עליות מחירים חדות.
- מחירי זיכרונות ה-DRAM צפויים לזנק ב-105% עד 110% בהשוואה לרבעון הקודם.
- הגורם המרכזי הוא ביקוש חריג לשרתי AI שיצר מחסור עולמי בכושר הייצור.
- העלייה במחירי הרכיבים צפויה להתגלגל לצרכן ולהוביל להתייקרות מחשבים וסמארטפונים.
דו”ח חדש של חברת המחקר TrendForce שהתפרסם השבוע, מציג תמונת מצב עגומה לשוק האלקטרוניקה. על פי הנתונים, תחזית מחירי הזיכרונות המעודכנת לרבעון הראשון של 2026 מציגה צפי להכפלת המחיר בחלק מהקטגוריות בתוך רבעון אחד בלבד.
ניתוח הנתונים בדו”ח מצביע על חוסר איזון משמעותי בין ההיצע לביקוש העולמי, הנובע מההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית.
מרכזי נתונים דורשים כמויות עצומות של זיכרון מהיר לאימון והרצת מודלים, מה ששואב את רוב כושר הייצור העולמי. יצרניות הזיכרונות מתקשות לעמוד בקצב, והפתרונות להגדלת התפוקה דורשים זמן רב.
זינוק במחירי ה-DRAM למחשבים ושרתים
על פי הנתונים המעודכנים של TrendForce, מחירי החוזים עבור זיכרונות PC DRAM צפויים לרשום את העלייה החדה ביותר. התחזית מדברת על זינוק של בין 105% ל-110% ברבעון הראשון של 2026 בהשוואה לרבעון האחרון של 2025.
המצב דומה גם בתחום השרתים בו היצרניות “רודפות” אחר הקצאות זיכרון, עם תחזית לעלייה של כ-88% עד 93% במחיר. הביקוש הגובר מצד מרכזי נתונים בצפון אמריקה וסין יצר תחרות עזה על המלאי הקיים של יצרניות השבבים.
גם שוק המובייל אינו חסין. זיכרונות מסוג LPDDR4X ו-LPDDR5X, הנפוצים בסמארטפונים ומחשבים ניידים דקים, צפויים להתייקר בשיעור של כ-88% עד 93%.
משמעות הדבר היא כי יצרניות הסלולר יאלצו לשלם כמעט כפול עבור רכיבי הזיכרון במכשירים שיושקו במהלך השנה הקרובה.
שוק ה-NAND וכונני ה-SSD
במקביל לעלייה במחירי זיכרונות ה-RAM, גם שוק זיכרונות האחסון (NAND) חווה עליות מחירים, אם כי בשיעור מתון יותר. התחזית המעודכנת צופה עלייה של 55% עד 60% במחירי ה-NAND ברבעון הראשון של 2026.
הביקוש לאחסון עם ביצועים גבוהים עבור יישומי AI הוביל לזינוק בהזמנות לכונני SSD ארגוניים. מחירם של כוננים אלו צפוי לעלות בשיעור של 53% עד 58%.
הדו”ח מציין כי יצרניות הזיכרון הסיטו חלק מקווי הייצור של ה-NAND לטובת DRAM כדי למקסם רווחים, מה שמגביל עוד יותר את יכולת ייצור האחסון ומעלה בתורו את המחיר.
ההשפעה והתחזית להמשך
המשמעות עבור הצרכן הסופי ברורה: תקופה של עליות מחירים. מאחר שהנתונים של TrendForce מתייחסים למחירי רכישה של יצרניות (OEMs), לוקח זמן עד שהעלויות מתגלגלות למוצר המוגמר.
עם זאת, התחזית היא כי מחירי מחשבים ניידים, סמארטפונים ורכיבי מחשב יעלו במהלך החודשים הקרובים.
יצרניות מסוימות מעריכות כי המצב עשוי להשתפר רק בשנת 2028 לכל המוקדם. עד אז, נראה כי המחסור בזיכרונות והביקוש הקשיח מצד ענקיות הטכנולוגיה ימשיכו להכתיב רמות מחיר גבוהות בשוק החומרה העולמי.
