לאחר שמועות ודיווחים שונים אישרה היום חברת דל כי תרכוש את חברת האחסון ומחשוב הענן EMC בעיסקה ששוויה כ-67 מיליארד דולר. זו תהיה הרכישה הגדולה ביותר של דל מעולם והמיזוג ייצור חברת ענק שהכנסותיה השנתיות מוערכות ב-80 מיליארד דולר.
החברה החדשה תיצור ענקית בעלת הדומיננטיות של EMC בשוק אחסון המידע הוירטואליזציה יחד עם המובילות של דל בשוק השרתים. דל מציעה למשקיעים של EMC המונפקת סך של 33.15 דולר כש-24.05 דולר מתוכם עבור מניית EMC ועוד כ-9 דולר עבור האחזקה שלה בחברת VMWare, גם היא נסחרת בבורסה (מה שיוצר עיסקה מורכבת ביותר).
מכיון שדל היא חברה פרטית (לאחר שנרכשה מחדש בידי המייסד מייקל דל יחד עם קרן Silver lake ב-2013 תמורת 25 מילארד דולר) הישות החדשה תכניס בעלי מניות משמעותיים נוספים אך לדל והקרן השותפה שלו ישארו כ-70% ממניות החברה החדשה. קיום המו”מ היה יחסית חשאי כששמועות בכל זאת מצאו את דרכן לשוק.
מצידה של דל, העיסקה דורשת גיוס מימון גבוה מאוד, יתכן של כ-40 מיליארד דולר מהבנקים, זאת בנוסף להתחייבויות משמעותיות שכבר קיימות לה. חלק ממימון יגיע מ-Silver lake, השותפה בדל. המנכ”ל של EMC, ג’ו טוקי, נמצא תחת לחץ עצום ממשקיעים מוסדיים ואקטיביסטים לגרום לחברה להשיג יותר תשואה מול הירידה בביקוש לשרותיה. המיזוג הנ”ל הוא תוצאה ישירה של לחץ המשקיעים.
רוכבת על הטרנד
חדשות נוספות הגיעו השבוע מדל. הוול סטריט ג’ורנל דיווח כי זו פועלת להנפקת חטיבת אבטחת הסייבר שלה בבורסה. הנפקת החטיבה שנקראת SecureWorks היא עוד שינוי בתוכנית הגדולה של מייקל דל לחברה שלו.
דל רכשה את SecureWorks תמורת 612 מיליון דולר ב-2011 כדי להגדיל את סל השירותים שלה ללקוחות קטנים ובינוניים וכדי לגוון את פעילות הליבה של דל, מכירת מחשבים. כיחידה נפרדת מחברת דל, כיום היא מציעה מערכת לניהול אבטחת רשת גם לתאגידים הגדולים ביותר ושוויה עלה עד לכ-2 מיליארד דולר.
על פי הדיווח, החברה מילאה טפסים להנפקה שמולאו תחת תקנות ה- Jumpstart Our Business Startups Act שתוקנו ב-2012 כדי לעודד הנפקות סטארטאפים בבורסה. הן מאפשרות לחברה שהכנסותיה השנתיות נמוכות ממיליארד דולר לשמור על סודיות עד ל-21 יום לפני הרודשואו (מסע גיוס כספים ממשקיעים מוסדיים). לפי לוח זמנים זה ההנפקה צפויה להתקיים עד סוף השנה הנוכחית.
הנפקות חברות אבטחת סייבר הן הדבר החם בשנתיים האחרונות. החברות הותיקות יותר כמו צ’קפוינט עלו לגבהים חדשים והצעירות יותר כמו פאלו-אלטו ו-CyberArk הישראלית זינקו במאות אחוזים מאז הנפקתן.
